Técnicas de manipulación en el trading

¿Tienes la sensación de que nada más entrar al mercado el precio se da la vuelta en tu contra? En los mercados financieros, las técnicas de manipulación en el trading son una práctica común.

La manipulación del mercado es una práctica ilegal y poco ética que consiste en influir en el precio de un activo, ya sea al alza o a la baja, mediante acciones engañosas o falsas para beneficiarse económicamente.

Dentro de estas técnicas de manipulación en el trading, puedes encontrar diversas formas, como el uso de información privilegiada, la creación de rumores falsos de mercado o la manipulación directa de precios.

Es importante que los traders e inversores conozcan estas técnicas para evitar riesgos y tomar decisiones informadas basadas en análisis y datos.

Aunque existen diferentes técnicas de manipulación a la hora de hacer trading, aquí te explicaré algunas de las más comunes y cómo puedes detectarlas.

Técnicas de manipulación en trading con Pump and dump

Esta técnica es común en el mercado de criptomonedas y penny stocks. Consiste en crear una gran demanda artificialmente mediante la promoción de un activo a través de redes sociales, foros o newsletters.

Cuando el precio se dispara, los manipuladores venden sus posiciones, dejando a los inversores que compraron tarde con pérdidas significativas.

Un ejemplo real de pump and dump que ha ocurrido recientemente es el caso de GameStop, una cadena de tiendas de videojuegos que estaba en decadencia y que se convirtió en el centro de una batalla bursátil entre pequeños inversores y fondos de cobertura.

Un grupo de usuarios de la plataforma Reddit se coordinó para comprar acciones de GameStop y hacer subir su precio artificialmente, provocando pérdidas millonarias a los fondos que apostaban por su caída.

Luego, muchos de estos inversores vendieron sus acciones y obtuvieron grandes beneficios, mientras que otros se quedaron atrapados con un valor muy inferior al que habían pagado.

Técnicas de manipulación en trading con Spoofing

Esta técnica implica colocar órdenes de compra o venta falsas en el mercado para crear una impresión de demanda o oferta que no es real.

Esto puede hacer que los inversores reaccionen a la información falsa y tomen decisiones comerciales basadas en información incorrecta.

Este tipo de técnicas pueden verse con ciertos indicadores de Order Flow.

Un ejemplo de spoofing ocurrió en 2010, cuando un operador británico llamado Navinder Singh Sarao realizó miles de órdenes falsas de venta de contratos de futuros del índice S&P 500 en el mercado estadounidense.

Estas órdenes crearon una falsa impresión de que había una gran presión vendedora y provocaron una caída repentina y brusca del índice, conocida como el flash crash de 2010.

Sarao canceló sus órdenes antes de que se ejecutaran y compró los contratos a un precio más bajo, obteniendo unos 40 millones de dólares en ganancias ilícitas.

Sarao fue acusado de fraude y manipulación de mercado y se declaró culpable en 2016.

Técnicas de manipulación coordinadas (Painting the tape)

«Painting the tape» es una técnica de manipulación de trading y del mercado que implica la compra y/o venta coordinada de un activo entre varias partes con el objetivo de crear una impresión engañosa de volumen de operaciones.

Esta técnica busca generar un falso interés en el activo para atraer a otros traders. Al aumentar artificialmente el volumen de negociación, se intenta dar una imagen de que hay un impulso significativo detrás del activo, cuando en realidad no lo hay.

El objetivo principal detrás de esta técnica de manipulación en el trading es engañar a los inversores haciéndoles creer que hay un movimiento alcista o bajista real apoyado en un alto volumen de negociación.

Esta percepción engañosa puede inducir a otros inversores a comprar o vender, lo que puede permitir a los manipuladores obtener la contra partida que ellos quieren.

Esto puede engañar a los inversores para que crean que hay un gran interés en el activo.

Manipulación del precio sembrando rumores falsos

Esta técnica implica difundir rumores falsos o información engañosa sobre un activo en las redes sociales o los medios de comunicación para influir en la opinión de los inversores y, por lo tanto, en el precio del activo.

Esta nos la deberíamos saber todos ya. Y si, aún estás comprando o vendiendo en función de lo que leas en la prensa, vas por un camino totalmente manipulado.

Si ves en tu página de noticias favorita, que el precio de tal o cual acción, moneda, criptomoneda o cualquier activo, se va a disparar a los cielos en los próximos meses debido al último análisis o previsión de una agencia o banco, es el momento de vender lo que tengas.

Las grandes agencias, bancos y otros peces gordos del mercado, publican en Internet y medios de prensa, análisis y previsiones falsas de activos donde tienen intereses directos o indirectos con la intención de que una gran cantidad de personas empiecen a comprar o vender.

Esto les sirve a ellos como contrapartida, es decir, mientras todas esas personas compran, ellos lo utilizan para poder vender lo que tengan o viceversa.

Cuando entiendes la mentalidad y las necesidades de estos peces gordos y de cómo necesitan ir a la contra de la mayoría, empiezas a ver el mercado desde su perspectiva.

Manipulación del mercado por información privilegiada (Front running)

Esta técnica consiste en comprar o vender un activo antes de que se realice una gran transacción conocida públicamente con el objetivo de beneficiarse del impacto de la transacción en el precio.

En este caso no podemos hacer mucho. Siempre ha habido y habrá gente con contactos o en posiciones importantes que poseen información privilegiada de ciertos activos o futuras transacciones que utilizarán en su propio beneficio.

La próxima vez que te llamen de tu banco recomendándote comprar X acciones de X empresa, recuerda que seguramente ellos ya hayan comprado bastante antes que tú.

Y seguramente venderán bastante antes que tú.

Técnicas de manipulación en trading por análisis técnico

A parte de estas técnicas de manipulación ilegales, los traders profesionales se basan en la manera de operar que tienen los traders minoristas con el análisis técnico para poner trampas «técnicas» y poder entrar a la contra de la mayoría de estos traders.

Cómo opera el Trader Profesional

Entender la naturaleza del mercado desde la perspectiva de los grandes actores y las técnicas de manipulación en trading que estos usan nos dará una visión distinta de este.

La cual podemos aprovechar para poder construir una estrategia de trading que nos guíe, día a día, hacia una rentabilidad sostenible en el largo plazo.

Conclusión

Las técnicas de manipulación en el trading son prácticas subrepticias que buscan influenciar el mercado para obtener ganancias ilícitas, aprovechándose de los inversores y traders desinformados o que desconocen estas prácticas.

Desde la creación artificial de demanda con ‘Pump and Dump’, pasando por la ilusión de oferta o demanda con ‘Spoofing’, hasta tácticas más sofisticadas como ‘Painting the Tape’ o la difusión de rumores falsos, los manipuladores cuentan con diversas estrategias para distorsionar la percepción del mercado.

Los traders minoristas deben estar alerta, educarse continuamente y utilizar herramientas analíticas sólidas para evitar caer en estas trampas.

En un mundo de trading donde la información es poder, comprender las tácticas de aquellos que buscan engañar es esencial para proteger nuestras inversiones y mantener la integridad del mercado.

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