▶ Initial Balance: patrones
Piensa en el Initial balance como la base del día.
El propósito de una base es la de ser el soporte de algo,por ejemplo el soporte de una lámpara. Cuanto más pequeño es este soporte, más fácil es que la lámpara se vuelque.
Podemos aplicar el mismo principio a los futuros en relación a la jornada.Si el Initial balance es pequeño, hay más probabilidad de que la base sea superada y se produzca extensión de rango. Los días con un Initial balance mayor tienen menos probabilidades de extender el rango más allá del balance inicial.
El estudio de los tipos de día comienza con el rango de la primera hora o Initial balance.Las operaciones que se acumulan en esta zona representan un precio considerado como justo por los locales y los especialistas.
Ellos acumulan la mayoría de las operaciones en la primera hora. Pero enseguida aparecen los OTF’s (operadores de largo plazo) para tomar ventaja de los precios.Su actividad descoloca el delicado equilibrio que aparece hasta el momento y el precio tiene que moverse para volver a ajustarse. Si los OTF’s le dan un pequeño empujoncito al mercado,el precio no se moverá demasiado,pero si entran con fuerza el precio se moverá con mucha convicción.
Contenido
Normal Day
Los Normal days generalmente son creados por la entrada repentina y temprana de los OTF’s y establecen un gran Initial balance.
Los Normal days a veces son causados por algún tipo de noticia importante al comienzo de la jornada que hace reaccionar con fuerza a los OTF, moviendo el precio en una dirección.
Imagina que se da una mala noticia económica justo después de la apertura,y el OTF vendedor entra agresivamente bajando mucho el precio.El precio baja tanto que le resulta atractivo al OTF comprador y entra en el mercado cortando la actividad del OTF vendedor.Durante el resto del día hay poca convicción direccional y el precio se equilibra entre los extremos del Initial balance.
La característica principal del Normal day es su gran Initial balance,que no es rebasado durante todo el día.
Trend Day
Hay dos tipos de Trend days: El Trend day y el Double distribution trend day.
La característica más importante de los Trend days es la gran convicción direccional mostrada desde el comienzo del día. El OTF comprador o vendedor se queda con el control del precio desde el inicio hasta el final del día.
Según progresa el día al alza o la baja, aparece más negocio en el mercado y se impulsa cada vez más el movimiento primario del día, creándose un movimiento unidireccional de gran volumen.
El Initial balance no suele ser muy grande. En este tipo de días, los traders han gastado casi todas las municiones, así que es probable que al día siguiente no haya continuación de este movimiento.
Double Distribution Trend Day
Es el segundo tipo de Trend day. El mercado está relativamente inactivo durante los primeros periodos de la sesión. Hay poca convicción entre los participantes del mercado y el Initial balance es muy pequeño. Más tarde, hay algún tipo de noticia que hace que entren los OTF comprobando que el precio no es justo en esos niveles y extienden el rango.
Esta entrada de los OTF lleva el precio a otros niveles, donde este se estabiliza y crea un nuevo área de distribución. No posee el nivel de confianza direccional que poseen los Trend days convencionales.
Los LVNs que separan ambas distribuciones en un Double distribution trend day , son importantes puntos de referencia durante la sesión y al final del día. Si el precio vuelve a esta zona creando volumen (rellenando el LVN), nos estará indicando que algo ha cambiado y la segunda distribución ya no será aceptada como válida para continuar el movimiento.
Nontrend Day
Un Nontrend day se caracteriza por una completa falta de convicción direccional. A veces ocurren antes de la aparición de importantes noticias económicas.
Todo está equilibrado a la espera de estímulos externos. No se facilita la operativa porque hay poca participación y confianza.
Suelen empezar con un rango inicial muy pequeño, pero los OTF nunca aparecen y no hay extensión de rango. El mercado espera noticias antes de un nuevo movimiento direccional.
Neutral Day
Cuando aparece un Neutral day, significa que los OTF comprador y vendedor no están tan lejos en su punto de vista. Como tienen similares conceptos sobre el valor actual del precio, el mercado se equilibra.
Durante un Neutral day ambos OTF’s están presentes,(si sólo apareciera uno de ellos habría un fuerte desequilibrio y podrían formar un Trend day).
En un Neutral day, el Initial balance tiene un tamaño intermedio entre el de un Trend day y un Normal Day. No es tan pequeño para rebasarlo fácilmente, ni tan grande para que aguante durante todo el día sus extremos.
Como ambos OTF están activos, hay extensión de rango por ambos extremos del Initial balance. Ello nos indica un mercado equilibrado, ya que todos los actores están presentes.
Hay dos tipos de Neutral day: Neutral center y Neutral extreme.
En un Neutral center el precio cierra en la zona media del rango, indicando poca confianza y un fuerte equilibrio entre ambos OTF.
En un Neutral extreme, el precio cierra en uno de los extremos del día, indicando una hipotética victoria de uno de los OTF. Si cierra en máximos habrá ganado el OTF comprador y si cierra en mínimos habrá ganado el OTF vendedor. Esto podría avanzar un importante movimiento en la dirección en la que cierra el precio.
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